Bi jdr agen aan betere z org • Financieel beleid • Balans • Staat van baten en lasten • Toelichting op de balans • Toelichting op de staat van baten en lasten Toelichting op de balans Toelichting op een aantal posten Deelneming Fonds NutsOhra heeft een deelneming in het kapitaal van Delta Lloyd N.V. bestaande uit cumulatief preferente aandelen A. Het Fonds heeft het recht - onder voorwaarden - om de preferente aandelen samen met de achtergestelde lening te converteren in gewone aandelen. Het dividend op de preferente aandelen is vastgesteld op 2,76% van de nominale waarde. Leningen Fonds NutsOhra heeft een achtergestelde lening uitstaan bij Delta Lloyd N.V.. De lening genereert rente-inkomsten die worden ingezet voor de doelstelling van het Fonds. De lening is rentedragend sinds 1 oktober 1999. De rente voor 2011 bedraagt 2,76% (2010 2,76%). De leensom is niet opeisbaar, behoudens in een aantal overeengekomen gevallen. Op de lening behoeft geen aflossing plaats te vinden, anders dan gelijktijdig met de conversie in gewone aandelen. Vanaf november 2012 heeft Fonds NutsOhra de mogelijkheid om de preferente aandelen Delta Lloyd N.V. in twee tranches te converteren in gewone aandelen Delta Lloyd N.V. De onderhandse lening kan daarbij worden aangewend voor betaling van de conversieprijs. De conversieprijs bedraagt € 37,02 per gewoon aandeel. De beurskoers van een gewoon aandeel Delta Lloyd N.V. bedraagt per 31 december 2011 € 13,00. De gewone aandelen in het kapitaal van Delta Lloyd N.V. zijn bij de beursgang van Delta Lloyd in november 1999 verkregen door uitoefening van de warrant die was gekoppeld aan de onderhandse lening 2003. Het streven is de aandelen te verkopen en te herbeleggen. In 2011 is 20% van deze aandelen verkocht. Per 31 december 2011 bedraagt de waarde van de resterende Aandelen aandelen op basis van de verkrijgingsprijs in 2009 € 17.392.000 (2010: € 21.740.000). Obligatieleningen Fonds NutsOhra heeft geleidelijk een financiële buffer gecreeerd van eenmaal de jaarinkomsten, afgerond op 15 miljoen euro. Hieraan is 3 miljoen euro toegevoegd om dit bedrag en P ubliek s v erslag 2011 Financiën 38 Pagina 37

Pagina 39

Voor magazines, online vakbladen en catalogi zie het Online Touch beheersysteem systeem. Met de mogelijkheid voor een webwinkel in uw uitgaven.

FNO Jaarverslag 2011 Lees publicatie 1Home